Nghiên cứu điển hình: Cách vay Ethereum an toàn khi bán khống

Tiền điện tử cung cấp các chiến lược thú vị cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Gần đây, tôi đã viết một bài viết về cách tận dụng từ danh mục đầu tư mã thông báo. Nói cách khác, làm thế nào để làm cho mã thông báo của bạn hoạt động cho bạn. Chúng tôi lấy một ví dụ về một loạt các khoản vay, được đặt bởi một người vay trên nền tảng ETHLend.

Bài viết đã thu hút nhiều sự chú ý và yêu cầu cho các mẹo bổ sung về cách sử dụng nền tảng của chúng tôi để giao dịch và đầu tư. Do đó, chúng tôi quyết định viết thêm một bài viết về giao dịch và đầu tư với việc sử dụng vốn vay.

Hôm nay, chúng tôi sẽ cung cấp một ví dụ trường hợp sử dụng của bán khống. Hiện tại, người dùng đang mượn Ethereum trên nền tảng ETHLend. Trong vòng một vài tuần, người dùng có thể mượn mã thông báo gốc LEND của chúng tôi để kích hoạt cho vay bằng không phí và vào cuối năm 2018, người dùng sẽ có thể mượn các mã thông báo ERC-20 được chấp nhận trước khác (ví dụ như bán khống).

Vay token hoặc tiền điện tử có nghĩa là bạn có thể thiếu tiền trên tài sản cụ thể đó. Tương tự như người bán ngắn đang làm với cổ phiếu. Ý tưởng là bạn mượn một tài sản mà bạn không sở hữu. Ví dụ: bạn đặt cược rằng cổ phiếu của Facebook Inc. đang đi xuống do một sự kiện cụ thể.

Trong trường hợp của Facebook, sự cố như vậy có thể là việc khai thác dữ liệu của hơn 50 triệu người dùng Facebook cho chiến dịch bầu cử Donald Trump. Tin tức nói trên dẫn đến việc cổ phiếu Facebook sụt giảm hơn 20% sau cuộc điều tra của FTC về thực tiễn bảo mật dữ liệu của Facebook từ 52 tuần mọi lúc giá cổ phiếu cao.

Theo truyền thống, các nhà đầu tư có thể thu lợi từ việc tăng giá trị cổ phiếu. Tuy nhiên, có một cách để kiếm lợi từ việc hạ giá (gấu) cũng bằng cách bán khống. Trong thực tế, một người bán ngắn mượn một cổ phiếu (mà người vay không sở hữu) và bán cổ phiếu đó trên thị trường và mua lại khi giá đã giảm trên cổ phiếu cụ thể đó. Nói cách khác, bạn mượn 1 cổ phiếu, bán cổ phiếu đó với giá 1 USD và mua lại với giá 0,85 USD. Khi bạn trả lại cổ phần cho người cho vay, lợi nhuận của bạn là chênh lệch 0,15 USD mỗi cổ phiếu.

Bán tiền điện tử

Hãy lấy một ví dụ về chiến lược bán khống trong thế giới tiền điện tử. Đầu tiên để bán khống một tài sản, người bán ngắn sẽ cần phải mượn tài sản đó trước. Dưới đây là một ví dụ về khoản vay mà người vay đã cam kết 11 token Biểu tượng (ICX) để nhận khoản vay 46,149945 Ethereum trong 3,3% một tháng (tổng cộng 10% tiền lãi trong 90 ngày).

Ví dụ về khoản vay Ethereum

Để thực hiện một công việc bán ngắn, người ta sẽ cần giảm giá trên một tài sản nhất định. Mức giảm như vậy có thể là một tin tức tiêu cực về dự án cơ bản hoặc thị trường gấu lớn hơn. Trong trường hợp, nhà đầu tư đang đặt cược vào một sự kiện cụ thể, thời gian cho vay có thể ngắn hơn (thậm chí 1 ngày) để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu chi phí (lãi cho vay). Đối với khoản vay trên, người bán ngắn kỳ vọng vào một thị trường gấu dài hơn và nhiều trường hợp.

Trong trường hợp trên, người vay nhận được khoảng 46 Ethereum. Để có thể rút ngắn vị trí này, người đi vay cần bán Ethereum trên một sàn giao dịch trước khi kỳ vọng giá sẽ giảm. Ví dụ: nếu người đi vay bán Ethereum với giá 500 USD và mua lại với giá 470 USD, thì người vay kiếm được lợi nhuận 30 USD mỗi Ethereum, tổng số tiền lên tới 1380 USD trong trường hợp này và thu lợi nhuận trên thị trường gấu.

Các vị trí ngắn ở trên có thể được lặp đi lặp lại. Hãy nói rằng giá Ethereum tăng trở lại 500 USD và một con gấu khác sẽ đến trong thời gian cho vay. Thay thế giá có thể là 470 USD nhưng một con gấu khác đang đến, người vay sẽ bán lại với giá 470 USD và mua lại với giá 450 USD. Nhiều cơ hội bán ngắn có thể phát sinh trong thời gian cho vay 90 ngày.

Khi toàn bộ hoạt động được thực hiện, người bán ngắn chỉ cần đóng vị trí cho vay bằng cách trả lại khoản vay.

Đây không phải là một lời khuyên tài chính hoặc chào mời. Chỉ là một minh chứng cho chiến lược trong thị trường tài sản mã thông báo mới được sinh ra.

Tham gia tại đây nhóm 19 K Telegram đang phát triển của chúng tôi để thảo luận thêm | Tham gia tại đây kênh Thông báo để theo dõi và cập nhật thông tin mới